DRIVING | Finanční rádce

Pestrý svět alternativních investic

– SKUTEČNOST?

Po finanční krizi roku 2008 a bezprecedentních zásazích centrálních bank prostřednictvím uměle vytvořených a vytištěných peněz došlo v následující dekádě k zásadní změně chování finančních trhů. Do té doby platná a fungující mantra o diverzifikaci mezi

dluhopisy, akcie, komodity a alternativní investice přestala platit, jelikož vývoj různých

druhů aktiv je dnes výrazně korelován.

Text: Pavel Bodlák

Diverzifikace je proto mnohem obtížnější,

než tomu bylo v období do roku 2008,

a investoři po právu hledají alternativní řešení v rámci svých portfoliových investic.

Vidíme výrazný nárůst alokací do alternativních aktiv, otázkou nicméně zůstává,

nakolik jsou daná aktiva skutečně alternativní a splňují investory očekávanou nezávislost vývoje hodnoty těchto aktiv na

standardních aktivech finančních trhů.

Jako nejzářnější příklad lze uvést masivní

investice do nemovitostních fondů, které

vidíme exponenciálně růst v posledních

několika letech spolu s růstem nemovitostního trhu. Investice do nemovitostí

je ve své podstatě alternativní investicí,

STRUČNÁ VIZITKA

PAVEL BODLÁK

Na finančních a kapitálových trzích se pohybuje déle

než 25 let. Během své kariéry pracoval ve významných

mezinárodních finančních institucích. Od roku 2009 se

věnuje privátní správě aktiv a investičnímu poradenství. Dva roky nato založil společnost Carduus Wealth

Advisors v Curychu, kterou aktivně řídí. V roce 2015

získal licenci ČNB pro českou společnost Carduus Asset

Management, investiční společnost s pasportizací nabízet služby na Slovensku a ve Velké Británii.

CARDUUS ASSET MANAGEMENT

Carduus Asset Management, investiční společnost,

a.s. je tvořena skupinou profesionálů s detailními

znalostmi a zkušenostmi v oblasti investic. Ve spolupráci s našimi klienty a v souladu s jejich očekáváními

navrhujeme komplexní investiční řešení splňující požadované cíle klienta z hlediska zhodnocení majetku,

návratnosti a rizika.

Pavel Bodlák

90 | GOLF