DRIVING | Finanční rádce

Dobrá příležitost začít s pravidelnou

dlouhodobou investicí je právě teď

Na finančních trzích jsme v uplynulých měsících a týdnech viděli růsty i poklesy akcií i dluhopisů. Dost možná

si stále myslíte, že není vhodná doba začít investovat.

Když jdou ceny dolů, vždy to vypadá, že je ještě brzy.

A když se odrazí vzhůru, tak už je pozdě. Co s tím? Pojďme se na to společně podívat.

K finančním trhům teď míří hodně pozornosti, děje se zde něco ne úplně obvyklého a častého. Pojem medvědí trh znamená, že ceny jsou ve fázi poklesu, který

nabral větší rozměry oproti běžným zaváháním. Pro investora je to samozřejmě

náročnější situace, kdy se mísí snaha

maximálně ochránit investovaný majetek s vyhlížením nových investičních příležitostí.

Realita je taková, že obojí zároveň se

prakticky nikdy nepovede. Začátek

Zhodnocení portfolia "Filip"

propadu neodhadnete, takže vaše

portfolio zasáhne. Když pak peníze

z trhu stáhnete, můžete je ochránit, ale

připravujete se o příležitost profitovat z nových příležitostí. A pokud vsadíte na nákup po prvním propadu, možná

přijdou další, které vaši sázku znehodnotí.

O co jde, je načasování. Klíčový problém každého investora, ať profesionálního se spoustou let zkušeností nebo

laika a naprostého nováčka. Zrovna

v časech, kdy s cenami akcií či dluhopisů mávají nové zprávy, vrtkavá nálada

a nervózní přelévání peněz, je určení

správného času zásadní pro úspěšnost

investice. Špatná zpráva je, že trefit to

104 | GOLF

nejlepší načasování je velká náhoda.

Máme však i dobrou zprávu – dá se s tím

pracovat. A skvěle v tomto směru za vás

dokáže pracovat indigo.

SNADNÁ INVESTICE

OD POUHÉ STOKORUNY

Časování trhu, tedy vyčkávání s nákupem

a trefování se do blízkosti úplného dna,

má jen pramálo vítězů. Daleko úspěšnější

cestou k dlouhodobému zhodnocení

je pravidelné investování menších

Zhodnocení portfolia "Marek"

částek. Na myšlence této bezpečnější

a pasivnější varianty vzniklo a od počátku

ji preferuje indigo.

„Podle mého názoru trhy ještě neviděly úplné dno. Některé negativní faktory sice byly do cen zahrnuty, ale před

námi je ještě pár dalších, se kterými se

investoři budou muset vypořádat. Kombinace vysoké inflace a hrozby recese je

negativní mix, který tu mnoho let nebyl,

a všechny důsledky nedokážeme odhadnout. Bude trvat, než trhy všechno

vstřebají. Během letoška by však mohlo

dojít k obratu,“ soudí Tomáš Vlk,

hlavní analytik Patria Finance, která

stojí za službou indigo.

KDY ZAČÍT INVESTOVAT?

PRAVIDELNOST VÍTĚZÍ

Ačkoli trhy ještě mohou klesnout, neznamená to, že nejsprávnější je vyčkávat.

Naopak. Pro většinu investorů je daleko vhodnější pravidelná investice

a pro tu je nyní velmi vhodná doba.

Ano, ve chvíli, kdy trhy možná ještě nedosáhly své dno. A obecně platí – čím

dříve a pravidelně začnete investovat,

tím snadněji a od menších částek dosáhnete cíle. Podívejme se na jednoduchý

příklad s Filipem a Markem.

Filip začne investovat ve 20 letech s cílem

zajistit se ve stáří. Při 50letém horizontu

investování a hypotetickém průměrném výnosu 10 % dosáhne s měsíční pravidelnou

investicí ve výši pouze 500 korun ve svých

70 letech částky zhruba 8 milionů korun.

Marek začne investovat ve svých 45 letech. Aby ve svých 70 letech dosáhl téhož, za jinak stejných podmínek potřebuje měsíční investici nikoli 500 ale 3 000

korun a nadto úvodní vklad 300 000 korun. Vidíte ten propastný rozdíl?

Obecně tedy platí: s pravidelnou investicí

začít co nejdříve. A ve vztahu k dnešním

trhům? „Může to znít paradoxně, ale s pravidelnou investicí je výhodnější začít ještě

před tím, než se ceny dostanou na úplné

minimum. Důvod je ten, že nám jde o průměr a ten je nejnižší ‚kolem dna‘, nikoli

‚po odrazu‘,“ upozorňuje dále Tomáš Vlk.

„Na trzích už došlo k výraznému propadu,

který sám o sobě znamená poměrně výhodné nákupy během zbytku roku. A s dřívějším začátkem pravidelných investic se

zvedá i nakoupený objem za tyto nižší

ceny,“ dodává. „Letošek podle mne nabízí

velmi dobrou příležitost pro všechny, kdo

chtějí s dlouhodobou pravidelnou investicí

začít,“ uzavírá hlavní analytik Patrie.

(PR)

Více informací na www.indigo.patria.cz/