bankovní produkt s ambicí porazit stávající inflaci objeví, bývá vklad omezen na
poměrně nízkou částku.
Spoření či pouhé odkládání peněz na
účet zkrátka v současné době není rozumnou volbou pro nikoho, komu záleží na tom, aby kupní síla jeho úspor
neklesala. Přibývá proto těch, kteří se
poohlížejí po způsobu, jak svoje peníze zhodnotit lépe. Patrné je to například na zájmu o investování prostřednictvím fondů. Objem peněz se v nich
v Česku jen od začátku roku zvýšil
o 64 miliard korun na celkem 537 miliard. To představuje třikrát rychlejší
tempo, než jakým přibývají peníze na
bankovních účtech.
Největší část této sumy je ve fondech,
jež obsahují akciovou složku. Není divu,
vždyť americké akcie po nepovedeném loňském roce letos zhodnotily už
o čtvrtinu a optimismus se z USA přelil
i na ostatní akciové trhy ve světě.
Jenže ne každý chce přistoupit na riziko
a výkyvy, které se s investicemi do akcií
pojí. Stačí si vzpomenout na loňský rok,
kdy burzy propadly a americký index
S&P 500 odepsal více než 6 %. Navíc sílí
hlasy, podle kterých je další propad akcií
za dveřmi.
„Unikátní algoritmus, který namísto lidí
řídí investice v našem fondu, nyní indikuje zvýšené riziko na finančních trzích.
Doporučuje proto držet většinu majetku
mimo akcie,“ uvádí například předseda
správní rady investičního fondu Quant
Lukáš Foral. Po propadu akciových
trhů sice podle Forala přijde příležitost
cenné papíry levně nakoupit, nyní je ale
na místě spíše obezřetnost.
Jako zlatá střední cesta v podobě kombinace přijatelného rizika a solidního
výnosu se může mnohým lidem jevit
nemovitostní trh. Vždyť realitní fondy
v posledních letech přinášely průměrný
roční výnos zpravidla mezi čtyřmi
a šesti procenty. Výhodnou volbou pro
ty, kterým nevadilo, že se o nemovitost
musí starat a shánět pro ni nájemníky,
byly donedávna také investiční ve spojení s levnými hypotékami.
Jenže prudký růst cen nemovitostí, při
kterém v některých lokalitách podražily
byty až na dvojnásobek, poměry na realitním trhu změnil. Svou roli sehrálo také
zpřísňování pravidel pro poskytování hypoték a jejich zdražování, jež vyvrcholilo
na začátku letošního roku. Propad cen
nemovitostí sice není podle ekonomů
pravděpodobný, ale zopakovat dosavadní výnosy bude pro realitní fondy i individuální investory stále obtížnější.
Řešením, jak udělat výnos o něco zajímavějším, je tudíž rozšíření portfolia
o alternativní investice. Těch je celá řada
– od komodit přes umění až po investiční alkohol či unikátní automobily. Většina z nich však s sebou kromě šance na
vyšší výnos nese také celou řadu nevýhod. Nejčastěji jde o těžko předvídatelné
cenové výkyvy nebo nízkou likviditu –
než se pro jedinečný vůz či obraz najde
movitý kupec z řad sběratelů, může to
trvat i řadu měsíců.
Přesto se i mezi alternativními investicemi najdou takové, které jsou dostatečně konzervativní a stabilní na to, aby
přinášely atraktivní výnos při přijatelném
riziku. Jednou z nich jsou obnovitelné
zdroje energie. Jejich výhodou je neustálý
růst poptávky po elektrické energii a sílící
společenský tlak na to, aby pocházela ze
zdrojů, jež neznečišťují životní prostředí.
Trend takzvaného zeleného investování
je nicméně ve vyspělých západních zemích už běžný a pomalu začíná pronikat
i do Česka. Letos v září vznikl například
Fond kvalifikovaných investorů Watt & Yield, který v sobě obsahuje unikátní mix
obnovitelných zdrojů a takzvaných „zelených“ nemovitostí. Za fondem stojí jeden
z největších hráčů na tuzemském trhu
větrné a fotovoltaické energetiky – skupina Portiva. Ta do Watt & Yield pro začátek vložila dvě elektrárny ze svého portfolia včetně největšího větrného zdroje
v Česku u obce Vítězná.
Nemovitostní část fondu pak tvoří budovy, které samy vyrábějí elektřinu prostřednictvím obnovitelných zdrojů nebo
drží enviromentální certifikáty. „Realitních
fondů je v Česku více než dvacet, energetický jen jeden. My jsme se nyní rozhodli
výhody obou oblastí spojit a přinést něco,
co nikdo jiný u nás nenabízí. Od ostatních
se lišíme zejména tím, že klademe velký
důraz na udržitelnost. Věříme, že stejně
jako v jiných segmentech půjde i v oblasti
financí do budoucna o určující faktor,“
říká výkonný ředitel investiční skupiny Portiva Pavel Svoreň.
Watt & Yield investorům nabízí výnos
v průměru 6 % ročně. To je dost nejen na
to, aby překonal inflaci a zhodnotil úspory,
ale také na to, aby si vedl lépe než většina
realitních fondů na českém trhu, ačkoli
mezi jeho hlavní aktiva patří právě nemovitosti. Důvodem je právě „obnovitelná“
složka, kterou obsahuje.
(PR)
Více informací na: www.portiva.cz
Kontakt: info@portiva.cz,
+420 723 832 828
BRNO BUSINESS GOLF & STYLE | DEVELOPMENT | INVESTICE | ROZHOVOR | LIDSKÉ ZDROJE
87