bankovní produkt s ambicí porazit stávající inflaci objeví, bývá vklad omezen na

poměrně nízkou částku.

Spoření či pouhé odkládání peněz na

účet zkrátka v současné době není rozumnou volbou pro nikoho, komu záleží na tom, aby kupní síla jeho úspor

neklesala. Přibývá proto těch, kteří se

poohlížejí po způsobu, jak svoje peníze zhodnotit lépe. Patrné je to například na zájmu o investování prostřednictvím fondů. Objem peněz se v nich

v Česku jen od začátku roku zvýšil

o 64 miliard korun na celkem 537 miliard. To představuje třikrát rychlejší

tempo, než jakým přibývají peníze na

bankovních účtech.

Největší část této sumy je ve fondech,

jež obsahují akciovou složku. Není divu,

vždyť americké akcie po nepovedeném loňském roce letos zhodnotily už

o čtvrtinu a optimismus se z USA přelil

i na ostatní akciové trhy ve světě.

Jenže ne každý chce přistoupit na riziko

a výkyvy, které se s investicemi do akcií

pojí. Stačí si vzpomenout na loňský rok,

kdy burzy propadly a americký index

S&P 500 odepsal více než 6 %. Navíc sílí

hlasy, podle kterých je další propad akcií

za dveřmi.

„Unikátní algoritmus, který namísto lidí

řídí investice v našem fondu, nyní indikuje zvýšené riziko na finančních trzích.

Doporučuje proto držet většinu majetku

mimo akcie,“ uvádí například předseda

správní rady investičního fondu Quant

Lukáš Foral. Po propadu akciových

trhů sice podle Forala přijde příležitost

cenné papíry levně nakoupit, nyní je ale

na místě spíše obezřetnost.

Jako zlatá střední cesta v podobě kombinace přijatelného rizika a solidního

výnosu se může mnohým lidem jevit

nemovitostní trh. Vždyť realitní fondy

v posledních letech přinášely průměrný

roční výnos zpravidla mezi čtyřmi

a šesti procenty. Výhodnou volbou pro

ty, kterým nevadilo, že se o nemovitost

musí starat a shánět pro ni nájemníky,

byly donedávna také investiční ve spojení s levnými hypotékami.

Jenže prudký růst cen nemovitostí, při

kterém v některých lokalitách podražily

byty až na dvojnásobek, poměry na realitním trhu změnil. Svou roli sehrálo také

zpřísňování pravidel pro poskytování hypoték a jejich zdražování, jež vyvrcholilo

na začátku letošního roku. Propad cen

nemovitostí sice není podle ekonomů

pravděpodobný, ale zopakovat dosavadní výnosy bude pro realitní fondy i individuální investory stále obtížnější.

Řešením, jak udělat výnos o něco zajímavějším, je tudíž rozšíření portfolia

o alternativní investice. Těch je celá řada

– od komodit přes umění až po investiční alkohol či unikátní automobily. Většina z nich však s sebou kromě šance na

vyšší výnos nese také celou řadu nevýhod. Nejčastěji jde o těžko předvídatelné

cenové výkyvy nebo nízkou likviditu –

než se pro jedinečný vůz či obraz najde

movitý kupec z řad sběratelů, může to

trvat i řadu měsíců.

Přesto se i mezi alternativními investicemi najdou takové, které jsou dostatečně konzervativní a stabilní na to, aby

přinášely atraktivní výnos při přijatelném

riziku. Jednou z nich jsou obnovitelné

zdroje energie. Jejich výhodou je neustálý

růst poptávky po elektrické energii a sílící

společenský tlak na to, aby pocházela ze

zdrojů, jež neznečišťují životní prostředí.

Trend takzvaného zeleného investování

je nicméně ve vyspělých západních zemích už běžný a pomalu začíná pronikat

i do Česka. Letos v září vznikl například

Fond kvalifikovaných investorů Watt & Yield, který v sobě obsahuje unikátní mix

obnovitelných zdrojů a takzvaných „zelených“ nemovitostí. Za fondem stojí jeden

z největších hráčů na tuzemském trhu

větrné a fotovoltaické energetiky – skupina Portiva. Ta do Watt & Yield pro začátek vložila dvě elektrárny ze svého portfolia včetně největšího větrného zdroje

v Česku u obce Vítězná.

Nemovitostní část fondu pak tvoří budovy, které samy vyrábějí elektřinu prostřednictvím obnovitelných zdrojů nebo

drží enviromentální certifikáty. „Realitních

fondů je v Česku více než dvacet, energetický jen jeden. My jsme se nyní rozhodli

výhody obou oblastí spojit a přinést něco,

co nikdo jiný u nás nenabízí. Od ostatních

se lišíme zejména tím, že klademe velký

důraz na udržitelnost. Věříme, že stejně

jako v jiných segmentech půjde i v oblasti

financí do budoucna o určující faktor,“

říká výkonný ředitel investiční skupiny Portiva Pavel Svoreň.

Watt & Yield investorům nabízí výnos

v průměru 6 % ročně. To je dost nejen na

to, aby překonal inflaci a zhodnotil úspory,

ale také na to, aby si vedl lépe než většina

realitních fondů na českém trhu, ačkoli

mezi jeho hlavní aktiva patří právě nemovitosti. Důvodem je právě „obnovitelná“

složka, kterou obsahuje.

(PR)

Více informací na: www.portiva.cz

Kontakt: info@portiva.cz,

+420 723 832 828

BRNO BUSINESS GOLF & STYLE | DEVELOPMENT | INVESTICE | ROZHOVOR | LIDSKÉ ZDROJE

87