DRIVING | Finanční rádce
Zdroj: MF ČR
Rozložení úspor českých domácností na konci roku 2018
Zdroj: OECD
Rozložení finančních aktiv domácností ke konci roku 2018
sazbám příliš vhodné.” Díky státní podpoře si ale svou popularitu podle Kovandy
udržuje stavební a penzijní spoření.
ROSTE OBLIBA INVESTIČNÍCH
FONDŮ
Podíl investičních fondů oproti jiným
finančním nástrojům sice stoupá, ale
investiční apetit Čechů za západními
státy zatím zaostává. „Podíl hotovosti
a nízkoúročených vkladů na celkových
finančních aktivech tvoří v České republice 51 %, čímž se řadíme na šesté místo
v rámci zemí OECD. Například v Británii představují hotovost a nízkoúročené
vklady pouze čtvrtinu finančních aktiv, ve
Spojených státech amerických dokonce
pouze 13 %,“ doplňuje Kovanda.
Dodává ale, že Češi už si začínají uvědomovat, že investice do fondů není
VÝHODY A NEVÝHODY INVESTIC
Podílové fondy
Stavební spoření
Spořící účet
+ Výnos převyšuje inflaci
+ O investice se starají profesionálové
+ Riziko rozložené do více produktů či širšího portfolia
+ Zvýhodněná 5% sazba daně z příjmu, osvobození
od daně po třech letech držení podílového listu
+ Likvidita (peníze si můžete nechat kdykoliv vyplatit)
+ Státní podpora do výše 2 000 korun za rok
+ Nulové riziko díky pojištění vkladů
+ Možnost čerpat úvěr na bydlení
+ Nulové riziko díky pojištění vkladů
+ Likvidita
– Poplatky
– Tržní riziko
– Vázací lhůta (6 let si na peníze nesáhnete)
– Poplatky
– Daň z výnosu
– Nulový výnos
– Daň z výnosu
W W W. C A S O P I S G O L F. C Z
spekulace a že dnešní situace je naprosto odlišná od té v 90. letech. „Lidé
v Česku již chápou, že investování je
dlouhodobější záležitost, a uvědomují
si také, jaký je vztah mezi výnosem
a rizikem.“
Podle něj je proto důležité si hned na
začátku definovat svá očekávání. „Pokud chceme minimalizovat riziko, musíme si vybrat kvalitní a ověřené finanční
instrumenty s dlouhodobým výnosem.
V tomto ohledu proto řada Čechů stále
sází na tradiční spořící účty nebo stavební pojištění, kde se nemusí obávat
rizika díky pojištění vkladů. Jenže spořící
účty dnes nemají prakticky žádný výnos
a stavební spoření má zase nevýhodu
vázací lhůty, takže příslušné prostředky
nemáte, na rozdíl právě od těch ve fondech, tak rychle k dispozici,“ vysvětluje.
Některé fondy navíc nabízí i možnost
pravidelného investování. Například
v tom pod značkou CZECH FUND je to
možné již od 500 korun měsíčně. Tímto
způsobem může investovat prakticky
každý. I přes zřejmý nárůst obliby Čechů
v pravidelné investování do podílových
fondů je ale v jejich investičním chování
stále znát určitá opatrnost.
Podle Kovandy v popředí stojí především smíšené fondy, které investují často
do konzervativních státních dluhopisů
v kombinaci s akciemi, případně podnikovými dluhopisy. Pětinu aktiv pak mají
Češi přímo v akciových fondech a další
pětinu v dluhopisech.
(PR)
STRUČNÁ VIZITKA
LUKÁŠ KOVANDA
Lukáš Kovanda je hlavní ekonom značky investičních podílových fondů CZECH FUND, která se
zaměřuje na komerční nemovitosti, především retailového charakteru. Portfolio tohoto speciálního
fondu se skládá z více než 20 nákupních center či
obchodních zón, situovaných zejména v regionech
po celé České republice.
Vloni činil výnos fondu +4,43 % a od spuštění zhodnotil investice o +18,20 % (v období od 23. 2. 2016
do 30. 6. 2019). Hospodářské noviny ve spolupráci
s Institutem strategického investování letost ocenily
nemovitostní fond pod značkou CZECH FUND jako
druhý nejlepší v Česku z hlediska dlouhodobého
zhodnocení. Zároveň je také třetím největším tuzemským nebankovním nemovitostním fondem.
97