DRIVING | Finanční rádce

Zdroj: MF ČR

Rozložení úspor českých domácností na konci roku 2018

Zdroj: OECD

Rozložení finančních aktiv domácností ke konci roku 2018

sazbám příliš vhodné.” Díky státní podpoře si ale svou popularitu podle Kovandy

udržuje stavební a penzijní spoření.

ROSTE OBLIBA INVESTIČNÍCH

FONDŮ

Podíl investičních fondů oproti jiným

finančním nástrojům sice stoupá, ale

investiční apetit Čechů za západními

státy zatím zaostává. „Podíl hotovosti

a nízkoúročených vkladů na celkových

finančních aktivech tvoří v České republice 51 %, čímž se řadíme na šesté místo

v rámci zemí OECD. Například v Británii představují hotovost a nízkoúročené

vklady pouze čtvrtinu finančních aktiv, ve

Spojených státech amerických dokonce

pouze 13 %,“ doplňuje Kovanda.

Dodává ale, že Češi už si začínají uvědomovat, že investice do fondů není

VÝHODY A NEVÝHODY INVESTIC

Podílové fondy

Stavební spoření

Spořící účet

+ Výnos převyšuje inflaci

+ O investice se starají profesionálové

+ Riziko rozložené do více produktů či širšího portfolia

+ Zvýhodněná 5% sazba daně z příjmu, osvobození

od daně po třech letech držení podílového listu

+ Likvidita (peníze si můžete nechat kdykoliv vyplatit)

+ Státní podpora do výše 2 000 korun za rok

+ Nulové riziko díky pojištění vkladů

+ Možnost čerpat úvěr na bydlení

+ Nulové riziko díky pojištění vkladů

+ Likvidita

– Poplatky

– Tržní riziko

– Vázací lhůta (6 let si na peníze nesáhnete)

– Poplatky

– Daň z výnosu

– Nulový výnos

– Daň z výnosu

W W W. C A S O P I S G O L F. C Z

spekulace a že dnešní situace je naprosto odlišná od té v 90. letech. „Lidé

v Česku již chápou, že investování je

dlouhodobější záležitost, a uvědomují

si také, jaký je vztah mezi výnosem

a rizikem.“

Podle něj je proto důležité si hned na

začátku definovat svá očekávání. „Pokud chceme minimalizovat riziko, musíme si vybrat kvalitní a ověřené finanční

instrumenty s dlouhodobým výnosem.

V tomto ohledu proto řada Čechů stále

sází na tradiční spořící účty nebo stavební pojištění, kde se nemusí obávat

rizika díky pojištění vkladů. Jenže spořící

účty dnes nemají prakticky žádný výnos

a stavební spoření má zase nevýhodu

vázací lhůty, takže příslušné prostředky

nemáte, na rozdíl právě od těch ve fondech, tak rychle k dispozici,“ vysvětluje.

Některé fondy navíc nabízí i možnost

pravidelného investování. Například

v tom pod značkou CZECH FUND je to

možné již od 500 korun měsíčně. Tímto

způsobem může investovat prakticky

každý. I přes zřejmý nárůst obliby Čechů

v pravidelné investování do podílových

fondů je ale v jejich investičním chování

stále znát určitá opatrnost.

Podle Kovandy v popředí stojí především smíšené fondy, které investují často

do konzervativních státních dluhopisů

v kombinaci s akciemi, případně podnikovými dluhopisy. Pětinu aktiv pak mají

Češi přímo v akciových fondech a další

pětinu v dluhopisech.

(PR)

STRUČNÁ VIZITKA

LUKÁŠ KOVANDA

Lukáš Kovanda je hlavní ekonom značky investičních podílových fondů CZECH FUND, která se

zaměřuje na komerční nemovitosti, především retailového charakteru. Portfolio tohoto speciálního

fondu se skládá z více než 20 nákupních center či

obchodních zón, situovaných zejména v regionech

po celé České republice.

Vloni činil výnos fondu +4,43 % a od spuštění zhodnotil investice o +18,20 % (v období od 23. 2. 2016

do 30. 6. 2019). Hospodářské noviny ve spolupráci

s Institutem strategického investování letost ocenily

nemovitostní fond pod značkou CZECH FUND jako

druhý nejlepší v Česku z hlediska dlouhodobého

zhodnocení. Zároveň je také třetím největším tuzemským nebankovním nemovitostním fondem.

97