ROZHOVOR | Martin Hubík

INVESTIČNÍ SKUPINA PORTIVA

Orientuje se na obnovitelnou energetiku, komerční

nemovitosti, digitální a IT služby v automotive a investiční fondy. Objem aktiv pod správou skupiny

činil k 31. 12. 2019 4,2 mld. Kč při obratu přes 3 mld.

korun. Souhrnný zisk EBITDA společností sdružených

ve skupině přesáhl v témže roce 550 mil. Kč. Skupina

PORTIVA vznikla v roce 2018 konsolidací aktiv akcionářů, kteří od roku 1995 podnikali pod hlavičkou

společnosti ELDACO.

V rámci skupiny PORTIVA, která spravuje

aktiva za více než 4 miliardy korun, totiž

řídí mimo jiné i nový investiční fond WATT

& YIELD. Ten je v Česku svým zaměřením

na obnovitelné zdroje energie a zelené

nemovitosti zcela unikátní. „V západní Evropě je trend v tomto směru zcela jasný,

v Česku jsme ale jediným fondem svého

druhu. Navíc můžeme těžit z 25 let zkušeností, které skupina PORTIVA v oblasti

obnovitelných zdrojů má,“ popisuje Hubík,

díky čemu si může fond určený pro takzvané kvalifikované investory dovolit cílit

na čistý výnos 6 % ročně.

Proč jste ve strategii pro WATT &

YIELD zvolili právě kombinaci větrných a fotovoltaických elektráren se

zelenými nemovitostmi?

Ve skupině PORTIVA máme s obnovitelnými zdroji energie čtvrt století zkušeností. Svoje větrné a fotovoltaické elektrárny jsme si sami postavili a sami je také

spravujeme. Proto dává smysl, že je i v případě fondu WATT & YIELD dominantou

oblast, kterou velmi dobře známe.

Kromě obnovitelných zdrojů energie ale fond cílí i na aktiva z kategorie zelených nemovitostí…

Ano, klienti díky tomu mohou těžit i z výhod, jež přináší realitní trh. Kromě toho

tím ale získávají i diverzifikaci, která je při

investování nezbytná. A pak je tu také

etická rovina. Stále více investorů se totiž

nerozhoduje čistě jen podle výnosu, ale dívají se i na to, zda filozofie fondu odpovídá

trendu dlouhodobé udržitelnosti. Ten je již

v západní Evropě hodně patrný a bude se

přelévat i do Česka. WATT & YIELD jde tomuto trendu naproti, protože všechny naše

investice v realitní oblasti směřují výhradně

do nemovitostí splňujících parametry dlouhodobě udržitelného investování. Například

energetickou soběstačností nebo certifikací

potvrzující environmentální šetrnost budovy při její výstavbě i provozu.

S fondem WATT & YIELD cílíte na

čistý roční výnos 6 %. Z čeho jste při

stanovení této hranice vycházeli?

Nejde o číslo, jež bychom si vymysleli od

stolu. Vychází z dlouhodobé zkušenosti

s výnosností těchto aktiv. Výhodou obnovitelných zdrojů energie je, že jejich výkonnost nezávisí na hospodářském cyklu.

Vítr fouká a slunce svítí bez ohledu na to,

zda se ekonomice daří, nebo je v recesi.

Dokazují to i poslední výsledky fondu,

který jen za letošní první čtvrtletí dosáhl

zhodnocení 2,27 %, ačkoli na finančních

trzích panovala kvůli koronaviru velká nejistota. Přesto není výnos to jediné, čím by

měl fond investory oslovit…

Co dalšího jim chcete nabídnout?

WATT & YIELD je butikový fond určený kvalifikovaným investorům. Minimální výše investice činí jeden milion korun. Nejedná se

tudíž o masovou záležitost, jako v případě

otevřených podílových fondů. Navíc předpokládáme, že půjde do velké míry o lidi

s podobným smýšlením a zaměřením,

proto pro ně budeme pořádat odborná

setkání a networkingové akce. Ty budou

moci využít například k sebevzdělávání

a navazování kontaktů s dalšími investory.

Nechceme být fond, o kterém jeho klienti

slyší jen jednou ročně, když jim přijde výpis

z majetkového účtu.

Znamená to, že PORTIVA cílí jen na

zkušené a movitější investory?

V případě fondu WATT & YIELD tomu tak je,

nicméně v rámci skupiny PORTIVA máme

i řešení pro retailové investory. Jedná se

o emisi dluhopisů dceřiné firmy PORTIVA

Automotive Finance, jež bude podporovat private equity část našeho podnikání

zaměřenou na poskytování softwarových

a digitálních služeb v oblasti automotive.

Investorům postupně nabídneme bondy se

splatností 3, 5 a 7 let, jejichž výnos se v závislosti na duraci bude pohybovat v rozmezí 5–7 % ročně. Celkový objem emise

dosáhne až 1,5 miliardy korun a investovat

je možné už od 50 tisíc korun.

Před příchodem do skupiny PORTIVA jste 11 let pracoval ve velké

bance, co pro vás nyní znamená

mít na starosti investiční fondy

a produkty?

Korporátní bankovnictví a svět investic

mají mnoho společného. Obojí je založeno na důvěře a dlouhodobých partnerstvích, které kolikrát přerostou i do

osobních přátelství. PORTIVA a její fond

mě svým zaměřením, strategií a filozofií

zaujaly natolik, že jsem opustil bankovní

svět a rozhodl se přejít na druhou stranu.

Našim produktům věřím, myslím si, že dávají smysl jak z pohledu výnosu, tak z pohledu filozofie dlouhodobě udržitelného

investování. A věří jim i PORTIVA jako celek. Skupina jasně deklarovala, že ve WATT

& YIELD bude vždy největším investorem

ona sama. S našimi klienty jsme tedy ve

všech ohledech na jedné lodi. A to je fér.

(PR)

Více informací na www.portiva.cz

WATT & YIELD

Větrné a fotovoltaické elektrárny si skupina PORTIVA sama postavila a také je spravuje.

W W W. C A S O P I S G O L F. C Z

Butikový fond, jenž je určený kvalifikovaným investorům. Jde o jediný český investiční fond, který nabízí

kombinaci aktiv z oblasti obnovitelných zdrojů energie

a zelených nemovitostí. Fond byl založen v listopadu

2019 a cílí na celoroční čistý výnos na úrovni 6 %. Jeho

vůbec první valuace ukázala, že fond v prvním čtvrtletí roku 2020 dosáhl výnosu 2,27 % a nakročil tak ke

splnění celoročního cíle. Aktuální hodnota AUM fondu

WATT & YIELD je čtvrt miliardy korun, cílová velikost

fondu vyjádřená objemem aktiv pod správou činí tři

miliardy korun v horizontu následujících pěti let.

87