ROZHOVOR | Martin Hubík
INVESTIČNÍ SKUPINA PORTIVA
Orientuje se na obnovitelnou energetiku, komerční
nemovitosti, digitální a IT služby v automotive a investiční fondy. Objem aktiv pod správou skupiny
činil k 31. 12. 2019 4,2 mld. Kč při obratu přes 3 mld.
korun. Souhrnný zisk EBITDA společností sdružených
ve skupině přesáhl v témže roce 550 mil. Kč. Skupina
PORTIVA vznikla v roce 2018 konsolidací aktiv akcionářů, kteří od roku 1995 podnikali pod hlavičkou
společnosti ELDACO.
V rámci skupiny PORTIVA, která spravuje
aktiva za více než 4 miliardy korun, totiž
řídí mimo jiné i nový investiční fond WATT
& YIELD. Ten je v Česku svým zaměřením
na obnovitelné zdroje energie a zelené
nemovitosti zcela unikátní. „V západní Evropě je trend v tomto směru zcela jasný,
v Česku jsme ale jediným fondem svého
druhu. Navíc můžeme těžit z 25 let zkušeností, které skupina PORTIVA v oblasti
obnovitelných zdrojů má,“ popisuje Hubík,
díky čemu si může fond určený pro takzvané kvalifikované investory dovolit cílit
na čistý výnos 6 % ročně.
Proč jste ve strategii pro WATT &
YIELD zvolili právě kombinaci větrných a fotovoltaických elektráren se
zelenými nemovitostmi?
Ve skupině PORTIVA máme s obnovitelnými zdroji energie čtvrt století zkušeností. Svoje větrné a fotovoltaické elektrárny jsme si sami postavili a sami je také
spravujeme. Proto dává smysl, že je i v případě fondu WATT & YIELD dominantou
oblast, kterou velmi dobře známe.
Kromě obnovitelných zdrojů energie ale fond cílí i na aktiva z kategorie zelených nemovitostí…
Ano, klienti díky tomu mohou těžit i z výhod, jež přináší realitní trh. Kromě toho
tím ale získávají i diverzifikaci, která je při
investování nezbytná. A pak je tu také
etická rovina. Stále více investorů se totiž
nerozhoduje čistě jen podle výnosu, ale dívají se i na to, zda filozofie fondu odpovídá
trendu dlouhodobé udržitelnosti. Ten je již
v západní Evropě hodně patrný a bude se
přelévat i do Česka. WATT & YIELD jde tomuto trendu naproti, protože všechny naše
investice v realitní oblasti směřují výhradně
do nemovitostí splňujících parametry dlouhodobě udržitelného investování. Například
energetickou soběstačností nebo certifikací
potvrzující environmentální šetrnost budovy při její výstavbě i provozu.
S fondem WATT & YIELD cílíte na
čistý roční výnos 6 %. Z čeho jste při
stanovení této hranice vycházeli?
Nejde o číslo, jež bychom si vymysleli od
stolu. Vychází z dlouhodobé zkušenosti
s výnosností těchto aktiv. Výhodou obnovitelných zdrojů energie je, že jejich výkonnost nezávisí na hospodářském cyklu.
Vítr fouká a slunce svítí bez ohledu na to,
zda se ekonomice daří, nebo je v recesi.
Dokazují to i poslední výsledky fondu,
který jen za letošní první čtvrtletí dosáhl
zhodnocení 2,27 %, ačkoli na finančních
trzích panovala kvůli koronaviru velká nejistota. Přesto není výnos to jediné, čím by
měl fond investory oslovit…
Co dalšího jim chcete nabídnout?
WATT & YIELD je butikový fond určený kvalifikovaným investorům. Minimální výše investice činí jeden milion korun. Nejedná se
tudíž o masovou záležitost, jako v případě
otevřených podílových fondů. Navíc předpokládáme, že půjde do velké míry o lidi
s podobným smýšlením a zaměřením,
proto pro ně budeme pořádat odborná
setkání a networkingové akce. Ty budou
moci využít například k sebevzdělávání
a navazování kontaktů s dalšími investory.
Nechceme být fond, o kterém jeho klienti
slyší jen jednou ročně, když jim přijde výpis
z majetkového účtu.
Znamená to, že PORTIVA cílí jen na
zkušené a movitější investory?
V případě fondu WATT & YIELD tomu tak je,
nicméně v rámci skupiny PORTIVA máme
i řešení pro retailové investory. Jedná se
o emisi dluhopisů dceřiné firmy PORTIVA
Automotive Finance, jež bude podporovat private equity část našeho podnikání
zaměřenou na poskytování softwarových
a digitálních služeb v oblasti automotive.
Investorům postupně nabídneme bondy se
splatností 3, 5 a 7 let, jejichž výnos se v závislosti na duraci bude pohybovat v rozmezí 5–7 % ročně. Celkový objem emise
dosáhne až 1,5 miliardy korun a investovat
je možné už od 50 tisíc korun.
Před příchodem do skupiny PORTIVA jste 11 let pracoval ve velké
bance, co pro vás nyní znamená
mít na starosti investiční fondy
a produkty?
Korporátní bankovnictví a svět investic
mají mnoho společného. Obojí je založeno na důvěře a dlouhodobých partnerstvích, které kolikrát přerostou i do
osobních přátelství. PORTIVA a její fond
mě svým zaměřením, strategií a filozofií
zaujaly natolik, že jsem opustil bankovní
svět a rozhodl se přejít na druhou stranu.
Našim produktům věřím, myslím si, že dávají smysl jak z pohledu výnosu, tak z pohledu filozofie dlouhodobě udržitelného
investování. A věří jim i PORTIVA jako celek. Skupina jasně deklarovala, že ve WATT
& YIELD bude vždy největším investorem
ona sama. S našimi klienty jsme tedy ve
všech ohledech na jedné lodi. A to je fér.
(PR)
Více informací na www.portiva.cz
WATT & YIELD
Butikový fond, jenž je určený kvalifikovaným investorům. Jde o jediný český investiční fond, který nabízí
kombinaci aktiv z oblasti obnovitelných zdrojů energie
a zelených nemovitostí. Fond byl založen v listopadu
2019 a cílí na celoroční čistý výnos na úrovni 6 %. Jeho
vůbec první valuace ukázala, že fond v prvním čtvrtletí roku 2020 dosáhl výnosu 2,27 % a nakročil tak ke
splnění celoročního cíle. Aktuální hodnota AUM fondu
WATT & YIELD je čtvrt miliardy korun, cílová velikost
fondu vyjádřená objemem aktiv pod správou činí tři
miliardy korun v horizontu následujících pěti let.
Větrné a fotovoltaické elektrárny si skupina PORTIVA sama postavila a také je spravuje.
W W W. C A S O P I S G O L F. C Z
87