Page 107
IX
Pro koho je fond vlastně určen?
V dnešní době se dá říct, že již prakticky pro
každého, kdo disponuje nějakými fi nancemi
navíc, které chce efektivně zhodnocovat. In-
vestovat se dá pravidelně už od 500 korun,
ale fond je samozřejmě ideální pro investice
v řádech stovek tisíc pro horizont tří a více let.
Například při investici 300 tisíc během pěti
let může fond vynést zhruba 70 až 80 tisíc.
Máme klienty, kteří investují v řádech tisíců,
statisíců i v jednotkách milionů korun.
Nevyplatí se ale při nižších částkách
spíše stavební spoření, penzijní při-
pojištění, spořicí účet nebo obdobná
forma spoření?
V některých směrech ano, to je pravda. Vý-
hodu mají například v příspěvcích od státu, ty
jsou však vázané vždy do nějaké výše. Pokud
by se klient rozhodl spořit více, úrok by již
nebyl tak vysoký. Navíc například v případě
starobní penze máte nárok na výplatu až po
dosažení 60 let věku, u stavebního spoření
zase po šesti letech, pokud tedy nechcete
přijít o celou státní podporu a zaplatit další
poplatky navíc. K penězům tedy prakticky
nemáte v průběhu spoření přístup, což je
oproti investičnímu fondu určitě nevýhoda.
U nás si mohou klienti do fondu finance
průběžně vkládat, stejně jako mohou kdy-
koliv požádat o výběr, ať už části nebo celé
investice. Se spořicími účty nemá ani smysl
tento typ investování srovnávat. Jednak se
v jejich případě jedná většinou o výnosnost
maximálně okolo 0,4 až 0,8 % a současně
často platí pravidlo, že čím vyšší investovaná
částka, tím nižší úrok. Za pět let tak na spo-
řicím účtu s půl milionem naspoříte zhruba
pět až 15 tisíc, zatímco u nás v nemovitost-
ním fondu za tu dobu pravděpodobně zhod-
notíte investici o zhruba 100 tisíc.
Největší výhodou jsou tedy možné
vklady a výběry?
Nejenom to, těch výhod je samozřejmě více.
Pro někoho to může být tato fl exibilita inves-
tic, pro někoho už samotný fakt, že se jedná
o komerční budovy, u kterých je například
oproti bytům nebo domům výnosnost
stabilnější a dlouhodobě roste rychleji. Bu-
dovy jsou přímo ve vlastnictví fondů, takže
každý investor je reálným spolumajitelem
a okamžitě tak zhodnocuje na fungujících
projektech. A pokud investice trvá déle než
tři roky, neodvádí se ani daň z příjmů vzhle-
dem k tomu, že příjmy z prodeje cenných
papírů jsou po této lhůtě pro fyzické osoby
od daně osvobozeny. Investování do podí-
lových fondů je navíc pod přísným dozorem
příslušných regulátorů, což také zaručuje vy-
sokou stabilitu.
Jaké máte nyní plánované výnosy pro
další období?
Během prvních dvou let vynesl fond svým
investorům zhodnocení ve výši necelých
11 %, což ho v jeho kategorii zařadilo mezi
absolutní špičku nemovitostních fondů. Za-
čátkem roku 2018 jeho výkonnost dosaho-
vala skvělé hodnoty +5,80 % za období uply-
nulých dvanácti měsíců, takže se dá i pro rok
2018 očekávat čistý výnos kolem 5 %.
Chystají se ještě nějaké výrazné změny,
nebo budete spíše pokračovat ve stej-
ném duchu?
Nadále plánujeme vyhledávat další příle-
žitosti. Už v tuto chvíli máme připravené
projekty pro další akvizice, řádově se jedná
o nemovitosti v hodnotě tří miliard korun.
Nemění se však skutečnost, že do našeho
portfolia budeme vybírat pouze zaběhlé
a fungující nemovitosti v České republice.
Kromě toho nyní chystáme další fond, který
bude určen pro kvalifikované investory
a bude se soustředit na investice do obno-
vitelných zdrojů energie.
Připravil: Jan Sedláček
BRNO BUSINESS Golf & Style
FINANCE | Rozhovor
Předností komerčních budov je stabilnější výnosnost.
Výhod je samozřejmě více. Pro někoho to může být flexibilita
investic, pro někoho už samotný fakt, že se jedná o komerční
budovy, u kterých je například oproti bytům nebo domům
výnosnost stabilnější a dlouhodobě roste rychleji.