FINANCE | Rozhovor

BRNO BUSINESS Golf & Style

částka, tím nižší úrok. Za pět let tak na spořicím účtu s půl milionem naspoříte zhruba

pět až 15 tisíc, zatímco u nás v nemovitostním fondu za tu dobu pravděpodobně zhodnotíte investici o zhruba 100 tisíc.

Největší výhodou jsou tedy možné

vklady a výběry?

Nejenom to, těch výhod je samozřejmě více.

Pro někoho to může být tato flexibilita investic, pro někoho už samotný fakt, že se jedná

o komerční budovy, u kterých je například

oproti bytům nebo domům výnosnost

stabilnější a dlouhodobě roste rychleji. Budovy jsou přímo ve vlastnictví fondů, takže

každý investor je reálným spolumajitelem

a okamžitě tak zhodnocuje na fungujících

projektech. A pokud investice trvá déle než

tři roky, neodvádí se ani daň z příjmů vzhledem k tomu, že příjmy z prodeje cenných

papírů jsou po této lhůtě pro fyzické osoby

od daně osvobozeny. Investování do podílových fondů je navíc pod přísným dozorem

příslušných regulátorů, což také zaručuje vysokou stabilitu.

Předností komerčních budov je stabilnější výnosnost.

Pro koho je fond vlastně určen?

V dnešní době se dá říct, že již prakticky pro

každého, kdo disponuje nějakými financemi

navíc, které chce efektivně zhodnocovat. Investovat se dá pravidelně už od 500 korun,

ale fond je samozřejmě ideální pro investice

v řádech stovek tisíc pro horizont tří a více let.

Například při investici 300 tisíc během pěti

let může fond vynést zhruba 70 až 80 tisíc.

Máme klienty, kteří investují v řádech tisíců,

statisíců i v jednotkách milionů korun.

Nevyplatí se ale při nižších částkách

spíše stavební spoření, penzijní připojištění, spořicí účet nebo obdobná

forma spoření?

V některých směrech ano, to je pravda. Výhodu mají například v příspěvcích od státu, ty

jsou však vázané vždy do nějaké výše. Pokud

by se klient rozhodl spořit více, úrok by již

nebyl tak vysoký. Navíc například v případě

starobní penze máte nárok na výplatu až po

dosažení 60 let věku, u stavebního spoření

zase po šesti letech, pokud tedy nechcete

přijít o celou státní podporu a zaplatit další

poplatky navíc. K penězům tedy prakticky

Jaké máte nyní plánované výnosy pro

další období?

Během prvních dvou let vynesl fond svým

investorům zhodnocení ve výši necelých

11 %, což ho v jeho kategorii zařadilo mezi

absolutní špičku nemovitostních fondů. Začátkem roku 2018 jeho výkonnost dosahovala skvělé hodnoty +5,80 % za období uplynulých dvanácti měsíců, takže se dá i pro rok

2018 očekávat čistý výnos kolem 5 %.

Chystají se ještě nějaké výrazné změny,

nebo budete spíše pokračovat ve stejném duchu?

Nadále plánujeme vyhledávat další příležitosti. Už v tuto chvíli máme připravené

Výhod je samozřejmě více. Pro někoho to může být flexibilita

investic, pro někoho už samotný fakt, že se jedná o komerční

budovy, u kterých je například oproti bytům nebo domům

výnosnost stabilnější a dlouhodobě roste rychleji.

nemáte v průběhu spoření přístup, což je

oproti investičnímu fondu určitě nevýhoda.

U nás si mohou klienti do fondu finance

průběžně vkládat, stejně jako mohou kdykoliv požádat o výběr, ať už části nebo celé

investice. Se spořicími účty nemá ani smysl

tento typ investování srovnávat. Jednak se

v jejich případě jedná většinou o výnosnost

maximálně okolo 0,4 až 0,8 % a současně

často platí pravidlo, že čím vyšší investovaná

projekty pro další akvizice, řádově se jedná

o nemovitosti v hodnotě tří miliard korun.

Nemění se však skutečnost, že do našeho

portfolia budeme vybírat pouze zaběhlé

a fungující nemovitosti v České republice.

Kromě toho nyní chystáme další fond, který

bude určen pro kvalifikované investory

a bude se soustředit na investice do obnovitelných zdrojů energie.

Připravil: Jan Sedláček

IX